【原创研究】首份工薪阶层报告(上篇)2018-07-04

麻袋研究院联合中腾信、西南财大联合发布了中国首份工薪阶层信贷发展报告(简称:“报告”),授权麻袋理财研究院首发。关注麻袋理财研究院,回复“工薪阶层”获取详版报告

   

本报告从工薪阶层分布、工薪家庭分布、信贷的作用、工薪家庭信贷需求、借入资金渠道、信贷获得、信贷缺口、信贷区域特色、工薪阶层家庭信贷变化、中美家庭负债率对比、工薪家庭债务风险等十多个维度全面阐述了工薪阶层的信贷需求情况,报告显示:

目前中国有超四分之一的就业人口属于工薪人群,工薪阶层是中国劳动力人口的主力,也是经济可持续发展的动力。八成以上的工薪家庭处于中等生活水平及以上,其少儿抚养负担较重,老人抚养负担相对较轻,消费需求较为旺盛。

合理的信贷能有效促进家庭财富增加,进而刺激消费。工薪家庭的信贷需求远高于非工薪家庭,且向银行借款的倾向较高;由于工薪家庭收入的稳定性,其信贷获得情况明显好于非工薪家庭;需注意的是,仅有一半家庭的信贷得到了满足,工薪家庭和非工薪家庭均存在较大的信贷缺口。

当前我国家庭部门的信贷增长迅速,且消费信贷的增长高于房产信贷。随着互联网的发展,消费信贷向非银行渠道借款的倾向明显上升,互联网消费金融在用户规模和渗透率上也都逐步上升,消费信贷逐渐向线上转移。相比非工薪家庭,工薪家庭更愿意选择互联网消费金融。

虽然我国家庭的资产负债率在持续增长,但其债务收入比远低于美国、日本等发达国家,由负债带来的风险处于可控范围。值得注意的是,工薪家庭收入稳定,债务风险较低,而非工薪家庭中的高债务收入比家庭占比较高,需要警惕这部分家庭的偿债风险。

一、工薪阶层分布

Ÿ  工薪阶层数量庞大,是构成中国劳动力人口的主力,对经济发展至关重要

全国就业人口中有26%(约2亿)为工薪阶层,数量庞大;工薪阶层多分布在80后和90后以及受过高等教育的人群中;东部和一线城市的工薪阶层最多;七成工薪阶层的工资性年收入超过3万元。


Ÿ  工薪家庭生活品质较高,但少儿抚养负担较重

狭义工薪家庭(占比6.2%),是指家庭中劳动力人口都是工薪阶层的家庭;广义工薪家庭(占比26.9%),除包含狭义工薪家庭外,也包含了家庭劳动力人口中至少有一人是工薪阶层的家庭。

八成以上工薪家庭的资产、收入和消费都处于中等及以上水平;其房产占总资产比重为78.2%,是家庭资产的主要组成部分;其工资性收入占比77.9%,是家庭收入的主要来源;其少儿抚养比0.17,老人抚养比0.08,少儿抚养负担相对较重。


①本报告对比了狭义工薪家庭和广义工薪家庭在财富、收入、支出、负债等方面的差异,发现二者非常相似,为了便于和非工薪家庭对比,本报告以下部分的工薪家庭均指狭义的工薪家庭。

②少儿抚养比,指家庭16岁及以下家庭成员数与家庭总人口数的比值。

③老人抚养比,指65岁以上家庭成员数与家庭总人口数的比值。

二、信贷的作用

Ÿ  合理的信贷可以促进家庭财富的增加,刺激家庭消费

主动负债的家庭其财富增长和消费增长均较快。20132017年,主动负债家庭的年均财富增长率比被动负债家庭高出2.4%,且其消费的增长率比被动负债家庭高出2%

由此可见,合理的信贷不仅可以在一定程度上促进家庭净财富的增加,还能刺激家庭消费,释放中国家庭的消费潜力。

  主动负债的家庭指有生产经营负债、房产负债或投资负债的家庭。

②被动负债的家庭指仅有教育负债和医疗负债的家庭。

三、工薪家庭信贷需求

Ÿ  工薪家庭的信贷需求高于非工薪家庭,其房产信贷需求较高

工薪家庭平均信贷需求额为26.5万元,远高于非工薪家庭的13.3万元。其中,房产信贷需求额为22.5万元(占比为84.9%),远高于非工薪家庭的7.5万元;消费信贷需求额次之,占10.9%;经营信贷需求额占比4.2%

分析工薪家庭房贷需求高于非工薪家庭的原因发现,相比非工薪家庭,工薪家庭的房产持有率相对较低(87.5%),计划购房家庭占比较高(25.3%);单独考察有房家庭发现,工薪家庭中计划购房家庭占比远高于非工薪家庭。


四、工薪家庭计划借入资金渠道

Ÿ  工薪家庭更愿意从银行借入资金;但在消费信贷上,工薪家庭向非银行渠道借款的倾向增高

56.5%有资金需求的工薪家庭计划从银行借入资金;其次是亲朋好友,占30.0%;计划从其他渠道借入资金的工薪家庭仅为13.6%,低于非工薪家庭(17.9%)。

若仅考虑消费信贷,发现工薪家庭向银行渠道借款的倾向降低,而向非银行渠道借款的倾向增高。


数据来源:CHFS 2017

①其他渠道指消费金融公司、网络借贷平台和民间金融组织等。

五、工薪家庭信贷获得

Ÿ  工薪家庭的信贷获得高于非工薪家庭

工薪家庭信贷参与率[1]39.6%,资产负债率[2]7.1%,均高于非工薪家庭(34.3%5.8%);平均信贷获得额为12.5万元,是非工薪家庭的两倍。

工薪家庭实际获得的信贷额中,有86.3%为房产信贷,其次为消费信贷,占9.2%;消费信贷中,车辆信贷占比最大,为30.6%


[1]信贷参与率,指有负债家庭的占比,衡量负债情况的广度。

[2]资产负债率,指有负债家庭的总负债和总资产的比率,衡量负债情况的深度。

更多内容,请查阅《报告》(下篇)

【原创研究】一份历时半年、入户4万家庭的调查报告,揭开了中国工薪家庭负债真相!(下篇)