【原创研究】麻袋理财2015年运营数据解读2016-03-01

       2016年1月27日,麻袋理财公布了2015年度的业绩报告。在这一年里,麻袋理财保持稳健发展,平台成交量41.73亿元,平均收益率为10.14%。截止年底贷款余额22.44亿元,风险备用金4400万元, 麻袋理财APP累计下载用户超过100万。接下来,麻袋理财研究院为大家带来这份年报的深入解读。

1.   交易增速上升显著

1  2015年季度成交金额(万元)

 


图2  2015年季度撮合放款金额(万元)

 

麻袋理财平台每个季度成交金额(含债权转让)和撮合放款金额较上一季度均呈现大幅度增长,尤其是下半年增速加快。根据年报数据,计算得出成交金额和撮合放款金额季度复合增长率为分别高达132%和105%。

前期,技术、运营等方面的大量投入,以及中信系的背景,带来了麻袋理财品牌影响力的提升,获得更多投资人的认可。尽管平台成立才1年多,交易量在稳健风控和纯线上运营理念下也获得显著增长。

2.   85后、75后投资人是主力,主要通过移动端投资

85后、90后人群是互联网“原住民”,对新生事物的接受度高,但风险识别能力和投资理财经验不足。而麻袋理财投资人主要集中在85后、75后的中青年,25-40岁年龄段的人数占比超过60%。这一类人群有较为丰富的投资经验,较强的风险识别能力和较为成熟的投资心理。另外根据新闻稿显示,麻袋理财自APP上线以来,超过70%以上的投资都来自于APP端。

图 3  各年龄段投资人数占比

 

3.   女性投资人数近一半,投资金额占比近60%

麻袋理财女性用户占比接近50%,但投资金额占比却接近60%。可见,麻袋理财获得女性投资人的喜爱,得到风险偏好低的投资人的认可,主要由于麻袋理财和战略合作伙伴中腾信出色的风控能力和专业团队以及股东背景。

据相关统计,在网贷行业中,中青年男性是P2P投资群体的主力军。这是因为一般情况下男性的风险偏好较女性更大一些,会选择投资这类新型的互联网理财方式,女性投资人在选择网贷平台时会更加谨慎。可见麻袋理财的女性投资人占比高的特征较为明显。

图 4 不同性别投资人人数占比和金额占比

注:内环为人数占比;外环为金额占比

4.  男性借款人占比较高

麻袋理财的男性借款人在人数占比和金额占比都占绝对优势,占比均在70%左右。根据《2015上海网络信贷服务业白皮书》显示,P2P的借款人中男性达到72.9%,麻袋理财男性借款人占比符合行业特征。

图 5 不同性别借款人人数占比和金额占比

注:内环为人数占比;外环为金额占比

 

5.   投资金额低、投资人主要来自经济发达地区

从投资金额区间占比看,超过85%的投资人投资金额均在5万元以下,这表现出投资人小额分散的特点。不仅如此,麻袋理财的投资人遍布全国,从前十大投资人区域占比看,合计为69.4%主要来自经济发达地区和一线城市,但是平台仍然吸引了不少中部、西部省份的投资人。麻袋理财在投资端的这种投资金额低和投资人地域来源多样化的特点,可能与麻袋理财线上获取投资人有关。通过互联网线上获取的投资人的投资金额相对较低,突破了线下获客的地域限制。


图6 投资金额区间的人数占比

 


图7 投资人区域占比(前十大)

6.  借款端“小额分散”特点明显

从借款金额占比看,麻袋理财借款金额集中在10万以下,占比高达84%,平均借款金额为54739元。此外,根据年报显示,前十大借款人累计借款占比仅为0.072%,小额借款一定程度上规避了单一大额借款人违约给投资人带来的风险。



图 8 借款金额范围占比

注:除融企宝和融车宝

麻袋理财的借款人遍布全国,前十五借款人区域占比为73.1%,主要集中在经济相对发达的中东部地区。借款区域分散主要是得益于战略合作伙伴中腾信的90家营业部遍布全国87个城市,为麻袋理财提供不同区域的优质借款人。


图 9 借款人区域占比(前十五)

综上,从麻袋理财2015年年报解读可以看出,平台交易量上升明显。从投资用户看,85后、75后投资人是主力,主要通过移动端投资,投资人遍布全国,且主要来自经济发达地区;其中女性投资人人数近一半,金额占比近60%。从借款用户看,男性借款人占比70%;借款区域遍布全国,平均借款仅为5万多元,小额分散特征明显。

此次麻袋理财的年报较半年报和三季报披露数据大幅增加,特别是在投资人和借款人数据方面,有了较充分的披露。依照网贷监管细则(征求意见稿)和上海信披指引(试行)的要求,麻袋理财平台披露了交易金额、交易笔数,贷款余额、前十大借款人及合计占比等数据。目前行业定位为信息中介,信息披露是一个很重要的方面,期待未来随着细则的正式出台后,在逾期坏账及相关财务报告方面有更多披露,平台透明度继续提升。麻袋理财研究院同时也希望看到更多平台有较为详尽的数据披露,提高其平台乃至整个行业的透明度。