【原创研究】网贷平台2015年报揭秘九大用户特征2016-02-26

       2016年伊始 ,不少网贷平台公布了2015年度运营报告。麻袋理财研究院选取部分代表平台,通过披露的运营数据来分析用户特征及其与平台模式的关系。本报告选取的平台有麻袋理财、人人贷、拍拍贷、链家理财、红岭创投、诺诺镑客、微贷网、投哪网、PPmoney、你我贷、积木盒子、开鑫贷、爱钱进、有利网和爱投资这十五家平台。

 

1.   成交规模总体呈现快速增长,但也应理性看待成交数据

表1   2015年各平台成交规模及复合增长率

单位:亿元

交易金额

成交金额

贷款余额

2015

复合增长率(季度)

2015

复合增长率(季度)

截止2015年底

麻袋理财

24.83

105.05%

41.43

131.98%

21.44

人人贷

75.18

47.58%

108.36

52.23%

74.42

拍拍贷

——

——

56.25

84.83%

31.51

链家理财

——

——

138.20

83.44%

24.80

红岭创投

905.83

53.12%

926.29

52.41%

——

诺诺镑客

——

——

101.88

——

——

微贷网

163.68

58.83%

——

——

34.30

投哪网

108.86

68.79%

——

——

28.35

PPmoney

287.24

65.12%

——

——

96.10

你我贷

88.60

67.78%

——

——

——

积木盒子

88.51

48.46%

——

——

29.96

开鑫贷

——

——

90.65

——

60.92

爱钱进

——

——

52.44

90.50%

38.00

有利网

——

——

133.79

——

——

爱投资

 

 

80.00

——

——

来源:各平台2015年年报、季报等公开资料,麻袋理财研究院整理

注:成交金额含债权转让金额;成交金额和贷款余额数据均来自各平台年报、季报等公开资料,统计口径可能略有差异,但差别不大,数据仅供参考;空缺项说明平台未披露,下表同。

 

       上表数据显示,各平台成交金额的平均复合增长率约80%,麻袋理财复合增长率高达130%,最低的红岭创投也超过50%。可见,2015年网贷平台依然保持了快速增长。剔除债权转让的交易金额也呈现快速增长趋势,麻袋理财复合增长率高达105%,最低的人人贷也有约48%的增速。

       从数据披露来看,除麻袋理财、人人贷和红岭创投直接或间接披露了成交金额和交易金额外,其他各平台只披露了部分数据,拍拍贷、链家理财和爱钱进仅披露了成交金额。一般投资人会认为成交金额越大,平台规模越大,平台越靠谱,其实这是投资人认识的误区。平台靠谱与否最重要的是看平台的风控能力、运营理念、股东背景、管理团队等,成交量只是其中一个因素。另外成交量也不应该成为衡量平台规模的主要指标,还有实际撮合放款金额、贷款余额、借款期限等也非常重要。很多平台的成交金额包含了债权转让金额、活期产品等其他非网贷资产。从上表可以看出,成立时间最长的拍拍贷,贷款余额目前也只有31.51亿元;链家理财尽管2015年成交金额破138亿元,但贷款余额仅为24.8亿元。因此投资人应该理性看待成交金额。

 

2.  男性投资人为主力军,但女性投资人平均投资金额相对较高

表2  投资人性别分布

 

人数占比-男性

人数占比-女性

金额占比-男性

金额占比-女性

麻袋理财

52.50%

47.50%

41.60%

58.40%

人人贷

——

——

——

——

拍拍贷

81.37%

18.63%

——

——

链家理财

54.20%

45.80%

——

——

红岭创投

——

——

——

——

诺诺镑客

59.75%

40.25%

57.31%

42.69%

微贷网

67.35%

32.65%

——

——

投哪网

64.21%

35.79%

——

——

PPmoney

76.00%

24.00%

57.00%

43.00%

你我贷

——

——

——

——

积木盒子

58.00%

42.00%

——

——

开鑫贷

——

——

——

——

爱钱进

——

——

——

——

有利网

——

——

——

——

爱投资

67.17%

32.83%

——

——

来源:各平台2015年年度报告,麻袋理财研究院整理

注:链家理财未知是人数占比还是金额占比;拍拍贷是注册用户数性别占比,注册用户包括投资人和借款人;PPmoney是截止20151231日的累计占比。

 

       一般而言,男性是P2P平台的主要投资群体。这是因为通常情况下男性的风险偏好较女性更大,会选择网贷投资这种新型的理财方式。从人数占比看,拍拍贷、诺诺镑客、微贷网、投哪网、PPmoney、积木盒子和爱投资的男性投资人占比接近60%或以上。其中,PPmoney男性投资人占比最高,达到76%。而麻袋理财和链家理财男性投资人跟女性投人的人数占比较为接近。

       从披露金额占比的三家平台看,女性投资人的投资金额占比均高于人数占比,表明女性平均投资金额高于男性投资人,这可能与女性掌握家庭的“财权”有关。另外,麻袋理财的女性投资人金额占比为58.4%,在行业内也比较鲜见,说明麻袋理财获得了通常来说更注重安全性的女性投资人的认可。

 

3.  80后担当网贷投资主力军,其次为90后、70

表 3投资人年龄分布

 

90

80

70

60

50

人人贷

——

——

——

——

——

拍拍贷

37.89%

45.71%

12.91%

3.24%

0.26%

链家理财

12.50%

56.90%

18.10%

7.10%

4.30%

红岭创投

16.10%

46.77%

22.17%

9.74%

5.22%

诺诺镑客

——

——

——

——

——

微贷网

8.63%

50.58%

25.20%

10.98%

4.62%

PPmoney

30.44%

45.99%

14.15%

6.54%

2.88%

你我贷

——

——

——

——

——

开鑫贷

——

——

——

——

——

爱钱进

——

——

——

——

——

有利网

——

——

——

——

——

爱投资

32.94%

47.54%

18.25%

1.27%

 

25岁以下

25-29

30-39

40-49

50岁以上

麻袋理财

18.20%

30.30%

31.30%

12.10%

8.10%

 

19岁以下

20-29

30-39

40-49

50岁以上

投哪网

2.00%

38.00%

33.00%

17.00%

10.00%

 

10-20

20-30

30-40

40-50

50岁以上

积木盒子

1.00%

42.00%

32.00%

13.00%

9.00%

来源:各平台2015年年度报告,麻袋理财研究院整理

注:拍拍贷是用户数据,包括投资人和借款人。麻袋理财、红岭创投、微贷网、投哪网、PPmoney和积木盒子是人数占比,其中积木盒子剔除了无效数据,故比例和不等于100%。链家理财未知是人数占比还是金额占比;爱投资为用户数据。

 

       拍拍贷、PPmoney和爱投资的投资人以80、90后为主体,麻袋理财、投哪网和积木盒子的投资人集中在70、80后,链家理财、红岭创投和微贷网则以80后为主。很明显,80后是网贷行业投资人的中流砥柱,其次是90后和70后。其中,80后和90后是互联网“原住民”,对新生事物的接受度高,但风险识别能力和投资理财经验不足。而70后人群具有较为丰富的投资经验,较强的风险识别能力和较为成熟的投资心理。麻袋理财、投哪网和积木盒子的70后投资人占比均在30%以上,较有特色。

 

4.   投资金额整体以小额为主

表4   投资人金额分布

 

1万以下

1-5

5-10

10-50

50万以上

麻袋理财

61.8%

23.4%

7.3%

6.5%

1.0%

人人贷

——

——

——

——

——

拍拍贷

——

——

——

——

——

链家理财

16.10%

25.40%

19.10%

31.50%

7.90%

红岭创投

36.26%

19.42%

28.93%

15.39%

诺诺镑客

——

——

——

——

——

微贷网

29.17%

37.23%

33.60%

投哪网

——

——

——

——

——

PPmoney

——

——

——

——

——

你我贷

29.82%

34.03%

36.15%

积木盒子

——

——

——

——

——

开鑫贷

——

——

——

——

——

爱钱进

——

——

——

——

——

有利网

——

——

——

——

——

爱投资

——

——

——

——

——

来源:各平台2015年年度报告,麻袋理财研究院整理

注:麻袋理财、红岭创投为人数占比;微贷网、你我贷为金额占比;链家理财未知是人数占比还是金额占比。

 

       总体看,投资金额以小额为主。其中,麻袋理财人数占比高达84%,可能跟麻袋理财纯线上获取投资人有关,通过互联网线上自然获取的投资人的投资金额相对较低。但对于50万以上占比有明显分化。链家理财估计也是人数占比,占到7.9%。红岭创投50万以上的大额投资人较多,人数占比为15.39%。微贷网和你我贷的50万以上投资人的投资金额占比较高,分别高达33.6%和36.15%,未披露人数占比,很难作横向比较。

 

5.   移动端投资是主流和趋势

表 5投资渠道情况

<

 

移动端

PC

麻袋理财

>70.00%

<30.00%

人人贷

43.00%

57.00%

拍拍贷

——

——

链家理财

71.90%

28.10%

红岭创投

——

——

诺诺镑客

1.83%

98.17%

微贷网

——

——

投哪网

——

——

PPmoney

75.96%(含微信端2.58%)

24.04%