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【财经新鲜事】央行放大招,贷款要“降息”?

财经小袋 发表于 2019-8-20 09:05:45 | 显示全部楼层 [复制链接]
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今年来,“利率市场化改革”这个词被频频提及,市场关注度也很高,短短7个字对于当前的金融、经济形势却有着非比寻常的重要意义。

8月16日,国务院常务会议上部署运用市场化改革办法推动实际利率水平明显降低和解决"融资难"问题等;到了8月17日,央行立即响应,放出大招,为深化利率市场化改革,提高利率传导效率,推动降低实体经济融资成本,中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制。

什么是市场报价利率机制?

对于“贷款基准利率(LPR)”相信大部分都不陌生,全称loan prime rate,指的是金融机构对其最优客户执行的贷款利率。我国经过多年不断推进的利率市场化改革,贷款利率上、下限已经放开,但仍然保留了LPR,这也就意味着存在贷款基准利率和市场利率并存的“利率双轨”问题。

贷款买过房的朋友都知道,银行发放贷款时是参照贷款基准利率的,在基准利率的基础上上浮或下降一定百分比,在无形中一些银行以此为依据按照一定比例设定隐形下限(如0.9倍),也就阻碍了市场利率向实体经济传导,某种程度上限制了实体经济的发展。

这次改革的主要目的,就是解决“利率双轨”问题,促进贷款利率“两轨合一轨”,通过完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制,提高LPR的市场化程度,发挥好LPR对贷款利率的引导作用,最重要的是提高利率传导效率,从而推动降低实体经济融资成本。

更灵活、市场化

新的LPR报价方式将于8月20日起正式施行,20日起各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价,并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。和原有的LPR形成机制相比,新的LPR更具灵活性和市场化等特征,主要有以下几个特点——

一、报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成;

二、在原有的1年期一个期限品种基础上,增加5年期以上的期限品种;

三、报价行范围代表性增强,在原有的10家全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行各2家,扩大到18家;

四、新LPR应用情况纳入MPA(宏观审慎评估)考核:各银行不得通过协同行为以任何形式设定贷款利率定价的隐性下限,企业可以举报银行协同设定贷款利率隐性下限的行为;

五、报价频率由原来的每日报价改为每月报价一次。这样可以提高报价行的重视程度,有利于提升LPR的报价质量。

完善后能否降低贷款利率?

市场最关心的莫过于,利率市场化改革后,贷款利率是不是会比之前有所下降。

央行有关负责人表示,通过改革完善LPR形成机制,可以起到运用市场化改革办法推动降低贷款实际利率的效果。不过LPR改革的本质并不是下调基准利率,只是促进利率“并轨”从而疏通市场利率向贷款利率传导,间接形成降息,因为不大可能出现全面降息的情况,实际利率下降幅度大概率小于一次传统降息的效果。

有专家解释道,调控主基调可能仍是结构性降息,“大水漫灌”式全面降息概率不大,LPR改革后相当于一次不对称降息,它的意义更多在于推动利率市场化,从而降低企业融资成本并为银行业务创新和经营转型提供更多动力。所以利率降低是改革后可能出现的结果,并非首要目标。

小袋有话说——

其实按照经验看,理论上原来的模式也是充分市场化的,因为在基准利率上下浮动的倍数是自由的。但问题在于,这种模式下官定基准利率粘性太强,常年不动,也就不利于政策引导利率变化,特别是当官定基准利率不动,约定好了上下浮倍数的存量合同的利率就不动了。当然,利率市场化不可能一蹴而就,但至少在一步步朝着更完善的方向迈进。

【互动话题】你认为这种方式的“降息”对房地产会产生积极作用吗?

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财经新鲜事—货币.jpg
发表于 2019-8-20 09:29:06 | 显示全部楼层
目前房价稳定有略降一些,房贷利息也跟降一些很正常,給有刚性需求买房的人有支持很好。
发表于 2019-8-20 10:39:29 | 显示全部楼层
如果相对应的房贷利息也下降的话,总体来说肯定会有一些正面影响的。楼上说的对,现在房价整体稳定,刚需可以考虑出手
发表于 2019-8-20 12:02:57 | 显示全部楼层
支持下
发表于 2019-8-20 12:27:40 | 显示全部楼层
降息对房地产一定有积极作用,刚需出手。
发表于 2019-8-20 14:17:12 | 显示全部楼层
刚需很矛盾
发表于 2019-8-20 19:39:10 | 显示全部楼层
对小微企业融资有利
发表于 2019-8-23 10:56:38 | 显示全部楼层
是个利好消息
发表于 2019-8-24 15:01:56 | 显示全部楼层
利率市场化不可能一蹴而就,但一步步向着更完善的方向发展
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